Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Holger Fechner, stuft die Drägerwerk-Aktie (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) von "verkaufen" auf "kaufen" herauf.

Wie das Unternehmen noch im abgelaufenen Jahr mitgeteilt habe, habe man den Anteil von Siemens in Höhe von 25% an Dräger Medical übernommen. Der Kaufpreis sei mit rund 250 Mio. Euro angegeben worden. Die Geschäftsführung von Drägerwerk rechne durch die Transaktion mit zusätzlichen Einsparungen in Höhe von 10 bis 15 Mio. Euro pro Jahr und außerdem solle die Zusammenarbeit mit Siemens in diversen Projekten fortgeführt werden.

Ferner sei darüber informiert worden, dass sich das Unternehmen bezüglich des "Turnaround-Programms" auf Kurs befinde und ab 2011 sollten 100 Mio. Euro jährlich eingespart werden.

Die vollständige Übernahme von Dräger Medical sowie die erfolgreiche Umsetzung des "Turnaround-Programms" sollten sich positiv auf die Gewinnentwicklung auswirken. Darüber hinaus sollte Drägerwerk im Laufe des Jahres von einer besser als erwartenden Weltwirtschaft profitieren. Mögliche Risikofaktoren seien eine mögliche Markteintrübung in der Medizintechnik durch die anstehenden Gesundheitsreformen in einigen Ländern, weniger Aufträge durch die Öffentliche Hand sowie eine Gewinnwässerung durch die angekündigte Kapitalerhöhung.

Da nach Einschätzung der Analysten der Nord LB aber momentan die Chancen überwiegen, stufen sie die Drägerwerk-Aktie auf "kaufen" herauf und heben das Kursziel von 26 auf 44 Euro an. (Analyse vom 28.01.2010) (28.01.2010/ac/a/t)