Wien (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Raiffeisen Centrobank, Christian Hinterwallner, ändert die Einschätzung für die Aktie von Walt Disney (ISIN US2546871060/ WKN 855686) auf "kaufen".

Der Nettogewinn im ersten Geschäftsquartal (Oktober bis Dezember) sei im Jahresvergleich unverändert bei USD 844 Mio. geblieben. Je Aktie habe es einen Gewinn von 44 Cent gegeben, der beachtlich über den Konsensusschätzungen von 38 Cent je Aktie gelegen habe. Ferner habe auch der Umsatz um ein Prozent auf USD 9,74 Mrd. gesteigert werden können.

Die Sparte "Media Networks" habe als einzige ein Umsatzwachstum (+7%) im Jahresvergleich vorweisen können. Auch der operative Gewinn (+11%) habe aufgrund erhöhter Gebühren- und auch Werbeeinnahmen gesteigert werden können. Der Umsatz der Sparte "Studio Entertainment" habe sich um ein Prozent verringert, während der operative Gewinn (+30%) der Sparte habe zulegen können. Dies sei vor allem durch niedrigere Distributions- als auch Marketingkosten begründbar. Die Einsparungen würden in dieser Sparte auch in den kommenden Quartalen für deutlich ansteigende Gewinne sorgen.

Die Sparte "Parks and Resorts" habe ihren Umsatz halten können, was jedoch unter anderem darauf zurückzuführen sei, dass die Neujahrs-Feiertage dieses Jahr im ersten Geschäftsquartal statt wie letztes Jahr im zweiten enthalten gewesen seien.

Der Unterhaltungskonzern habe im ersten Geschäftsquartal im Vergleich zur Vorjahresperiode ein Umsatzwachstum von einem Prozent vorweisen und den Nettogewinn mit USD 844 Mio. konstant halten können. Während nur der Bereich "Media Networks" ein Umsatzwachstum erzielt habe, hätten die operativen Gewinne in drei von fünf Bereichen gesteigert werden können. Mit aussichtsreichen Filmen wie Alice im Wunderland oder Toy Story 3 sowie neuen Attraktionen in den Vergnügungsparks starte Walt Disney in das nächste Geschäftsquartal. Dank der Wirtschaftserholung werde es gelingen, wieder nachhaltig auf die Wachstumsstraße zurückzukehren.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank raten daher die jüngste Kursschwäche zum Einstieg zu nutzen und ändern ihre Einschätzung für die Walt Disney-Aktie auf "kaufen". (Analyse vom 23.02.2010) (23.02.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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