Sauerlach (aktiencheck.de AG) - Nach Meinung der Experten vom "Nebenwerte Journal" sollte die Drägerwerk-Aktie (ISIN DE0005550636/ WKN 555063, VZ und ISIN DE0005550602/ WKN 555060, Stämme) an schwachen Tagen auf der Kaufliste stehen.

Nachdem Drägerwerk seine Medizintechnik-Sparte von Siemens zurückgekauft habe, das operative Geschäft wieder an Stärke zugenommen habe und angekündigt worden sei, in Zukunft 30% des Jahresüberschusses als Dividende ausschütten zu wollen, befinde sich das Unternehmen wieder zurück in der Erfolgsspur. Und die Experten sähen für den TecDAX-Wert noch weiteres Kurspotenzial.

Aufgrund besserer Geschäfte in Asien und den USA habe die Geschäftsführung die Guidance für das laufende Geschäftsjahr am 14. Juni 2010 erhöht. So solle der Umsatz im mittleren einstelligen Prozentbereich zulegen und für die EBIT-Marge werde nun eine Spanne zwischen 7% bis 8% erwartet.

In den nächsten drei Jahren wolle Drägerwerk den Umsatz leicht steigern. Die Experten würden ein Wachstum von 3% p.a. unterstellen, womit sie für 2013 auf einen Umsatz von 2,2 Mrd. Euro kämen. Gleichzeitig wolle das Management die EBIT-Marge auf 10% verbessern, was einem EBIT von 220 Mio. Euro entspräche. Daraus sollte ein Nettogewinn von 100 Mio. Euro bzw. 7,80 Euro je Aktie erzielt werden können, woraus sich ein KGV von unter 7 ableiten lasse. Damit verfüge das Papier noch über Luft nach oben.

Nach Meinung der Experten vom "Nebenwerte Journal" sollten beide Aktiengattungen von Drägerwerk an schwachen Tagen auf der Kaufliste stehen. (Ausgabe 08)
(05.08.2010/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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