Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Constantin Rohrbach, stuft die Celesio-Aktie (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) von "kaufen" auf "halten" zurück.

Konsolidierungsbedingt habe der Umsatz von Celesio im zweiten Quartal 2010 um 10,9% auf 5,8 Mrd. Euro zugenommen. Das EBITDA habe analog um 13% auf 171 Mio. Euro zugelegt. Aufgrund von Sonderaufwendungen, vor allem bedingt durch Dividendenzahlungen für die Panpharma-Übernahme, sei das Periodenergebnis auf 39,3 Mio. Euro zurückgegangen.

Für das laufende Geschäftsjahr stelle die Celesio-Geschäftsführung ein EBITDA zwischen 670 und 690 Mio. Euro in Aussicht und zudem solle die Nettoverschuldung auf unter 2 Mrd. Euro reduziert werden.

Die Ergebnisse, die Celesio für den Berichtszeitraum publiziert habe, hätten die Erwartungen der Analysten verfehlt. Die aktuelle Kursentwicklung spiegle nach Meinung der Analysten die Skepsis der Anleger bezüglich der staatlichen Reglementierungen wider.

Die Analysten der Nord LB empfehlen, die Celesio-Aktie einstweilen zu halten. Das Kursziel senke man von 27,50 auf 17,50 Euro. (Analyse vom 12.08.2010) (12.08.2010/ac/a/d)