Zürich (aktiencheck.de AG) - Neil Currie, Analyst der UBS, stuft die Aktie von Wal-Mart Stores (ISIN US9311421039/ WKN 860853) nach wie vor mit "buy" ein.

Nachdem Wal-Mart Stores trotz enttäuschender Umsatzzahlen erneut unerwartet gute Ergebnisse für das abgelaufene Quartal vorgelegt habe, sei die EPS-Schätzung der UBS für das Geschäftsjahr 2010 von 3,92 USD auf 4,03 USD angehoben worden. Ferner habe man in der neuen Prognose das 4,1 Mrd. USD umfassende Aktienrückkaufprogramm im zweiten Quartal berücksichtigt. Mit Blick auf das dritte Quartal erwarte man nun für das US-Geschäft einen Umsatzrückgang von 1%, während man bisher von einer stabilen Entwicklung ausgegangen sei. Für das vierte Quartal sei die Prognose zum US-Umsatzwachstum von +2% auf +0,5% gesenkt worden. Angesichts der straffen Kostenkontrolle erwarte man nun allerdings eine bessere Entwicklung der Bruttomarge.

Im Großen und Ganzen befinde sich Wal-Mart auf dem richtigen Weg, auch wenn es eine Zeit in Anspruch nehmen werde, bevor sich die neue strategische Ausrichtung auszahle. Angesichts der Wachstumsaussichten halte man die Unternehmensaktie für sehr attraktiv bewertet. Das Kursziel belasse man bei 60,00 USD.

Die Analysten der UBS vergeben daher das Rating "buy" für den Anteilschein von Wal-Mart. (Analyse vom 18.08.10) (18.08.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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