Frankfurt (aktiencheck.de AG) - H.-P. Wodniok, Analyst von fairesearch, stuft die Heidelberger Druck-Aktie (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) für Close Brothers Seydler Research weiterhin mit "buy" ein.

Die Heidelberger Druck werde 155 Mio. neue Aktien ausgeben und die Zahl der ausstehenden Aktien damit verdreifachen. Mit dem zu erwartenden Erlös von 420 Mio. EUR werde das Unternehmen seine Nettoschulden von rund 700 Mio. EUR auf rund 250 Mio. EUR senken können, nachdem der Schuldenstand in den vergangenen zwei Jahren erheblich gestiegen sei. Bei Close Brothers Seydler Research habe man keine Änderungen an den Prognosen zur operativen Entwicklung vorgenommen, allerdings sei die höhere Aktienzahl in den neuen Schätzungen berücksichtigt worden.

Man gehe davon aus, dass die Heidelberger Druck auch im laufenden Jahr einen Verlust verbuchen werde. Dieser dürfte allerdings geringer als in den beiden Jahren zuvor ausfallen. Für das laufende Geschäftsjahr 2010/11 erwarte man einen Umsatz von 2,514 Mrd. EUR und ein EPS von -0,15 EUR. Für das Geschäftsjahr 2011/12 laute die Umsatzprognose auf 2,702 Mrd. EUR und die EPS-Schätzung auf 0,28 EUR. Das Kursziel werde von 4,80 EUR auf 10,60 EUR heraufgesetzt.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein der Heidelberger Druck. (Analyse vom 13.09.10)
(13.09.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.