München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Research, stuft die Aktie von Celesio (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) weiterhin mit "buy" ein.

Das britische National Health Institute (NHI) habe neue Preissenkungen für Generika bekannt gegeben, die ab dem vierten Quartal 2010 Gültigkeit hätten. Die aktuell angekündigte Preissenkung sei doppelt so hoch wie die vorherige ausgefallen. Das EBITDA von Celesio dürfte infolgedessen per Quartal um 9,5 Mio. GBP belastet werden. Nach Berechnung von UniCredit Research bewege sich der Marktanteil von Celesio im britischen Pharmaeinzelhandel bei 15%. Angesichts des zu erwartenden negativen Effekts habe man die Prognosen für das Unternehmen gesenkt.

Für das Jahr 2010 sei die EPS-Schätzung von 1,45 EUR auf 1,42 EUR reduziert worden. Für 2011 habe man die EPS-Prognose von 1,70 EUR auf 1,61 EUR herabgesetzt. Auf Basis der bereinigten EPS-Schätzung für das laufende Jahr liege das KGV der Aktie bei 10,3. Das Kursziel werde zwar von 22,00 EUR auf 21,00 EUR reduziert, damit sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie jedoch immer noch bei 32,4%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Celesio. (Analyse vom 13.09.10) (13.09.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.