Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Nasd@q Inside" die Aktie von Citrix Systems (ISIN US1773761002/ WKN 898407) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Der Umsatz sei im dritten Quartal um 17,8% auf 472 Mio. US-Dollar gestiegen. Die Umsatzstruktur mache einen ausgeglichenen Eindruck: Neue Lizenzen hätten für 152 Mio. US-Dollar gesorgt (+17,6%); mit Lizenz-Updates seien 174 Mio. US-Dollar erlöst worden (+15,3%). Hinzugekommen sei der Bereich Online-Service mit 92 Mio. US-Dollar (+ 16,2%). Als kleinster Bereich habe der Technische Service um 30,0% auf 54,7 Mio. US-Dollar zugelegt.

Ein Blick auf die Anwendungsarten: Die Desktop Solutions hätten den Umsatz um 10% auf 277 Mio. US-Dollar gesteigert. Im sequentiellen Vergleich (zum unmittelbaren Quartalsvorgänger) hätten hier die neu verkauften Lizenzen jedoch um 6% nachgegeben. Dafür sei das bislang kleinere Anwendungsgebiet Data Center/Cloud uneingeschränkt um 47% auf 84 Mio. US-Dollar gewachsen. Während die Bruttomarge leicht von 88,7% auf 87,8% zurückgegangen sei, sei die Gewinnmarge aufgrund einmaliger steuerlicher Effekte von 13,3% auf 18,6% verbessert worden.

Absolut gesehen habe der unbereinigte Gewinn bei 88 Mio. US-Dollar gelegen (+ 66%). Als weiteres Zeichen der Stärke interpretiere man den Rückkauf von 1,9 Mio. eigener Aktien zum Durchschnittskurs von 59,00 US-Dollar. Seit Januar seien so 6,5 Mio. Papiere aus dem Verkehr gezogen worden.

Auf Jahressicht gehe Citrix jetzt von 1,845 bis 1,855 Mrd. US-Dollar Umsatz aus (+14,3%). Im nächsten Jahr seien weitere +10,6% geplant. Beim bereinigten Gewinn (non-Gaap) würden für das laufende Jahr 2,02 bis 2,03 US-Dollar je Aktie angepeilt.

Seit der Veröffentlichung der Zahlen am 21. Oktober habe die Citrix-Aktie um mehr als 7% zugelegt. Die Experten seien vor drei Wochen noch bei 69,00 US-Dollar eingestiegen und hätten die Position zwischenzeitlich auf "halten" gestellt, nachdem Equinix (ISIN US29444U5020/ WKN 165241) dieses IT-Segment eingetrübt habe.

Diese Phase ist aber nun ausgestanden und die Experten von "Nasd@q Inside" stufen die Aktie von Citrix Systems wieder auf "kaufen" hoch. (Ausgabe 43 vom 28.10.2010) (29.10.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.