Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heinz Steffen, Analyst von fairesearch, stuft die Aktie von PVA TePla (ISIN DE0007461006/ WKN 746100) für Close Brothers Seydler Research weiterhin mit "buy" ein.

Im dritten Quartal dürfte der Umsatz von PVA TePla um 20,7% auf 27,1 Mio. EUR angestiegen sein. Ferner rechne man mit einem Rückgang des EBITDA um 2,6% auf 2,24 Mio. EUR sowie mit einer Zunahme des EBIT um 1,4% auf 1,64 Mio. EUR. Die EBITDA- und EBIT-Margen sollten von 10,2% auf 8,3% bzw. von 7,2% auf 6,0% nachgegeben haben. In den ersten neun Monaten des Jahres dürfte der Umsatz von PVA TePla um 8% auf 91 Mio. EUR zurückgegangen sein. Des Weiteren sehe man den Rückgang des EBIT, hauptsächlich aufgrund der schwachen operativen Entwicklung im ersten Halbjahr, bei 22,2% auf 8,6 Mio. EUR. Die EBIT-Marge von 9,5% sollte in den ersten drei Quartalen innerhalb der Unternehmensvorgabe von 8% bis 10% gelegen haben.

Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research werde PVA TePla in den Jahren 2010 und 2011 ein EPS von 0,32 EUR und 0,39 EUR erzielen. Auf Basis dieser Schätzungen ergebe sich für die Unternehmensaktie ein KGV von 13,9 und 11,6. Das Kursziel des Wertpapiers verbleibe bei 6,50 EUR.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von PVA TePla unverändert "buy". (Analyse vom 29.10.10) (29.10.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.