Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Constantin Rohrbach, stuft die Münchener Rück-Aktie (ISIN DE0008430026/ WKN 843002) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Die Münchener Rück habe ihre Zahlen für das 3. Quartal 2010 veröffentlicht. Demnach seien die gebuchten Bruttobeiträge auch aufgrund einer günstigen Wechselkursentwicklung um 9,7% auf 34.060 Mio. Euro gestiegen (Vorjahr: 31.048 Mio. Euro). Das versicherungstechnische Ergebnis habe sich trotz der schwächer als erwartet ausgefallenen Wirbelsturmsaison um 7,9% auf 785 Mio. Euro (Vorjahr: 852 Mio. Euro) verringert. Das Kapitalanlageergebnis der Gruppe sei im dritten Quartal um 1,5% auf 2.203 Mio. Euro (Vorjahr: 2.237 Mio. Euro) gesunken, was einer nach wie vor höher als erwartet ausgefallenen Kapitalanlagerendite von 5,0% entspreche. Das operative Ergebnis der Gruppe sei mit 1.149 Mio. Euro beziffert worden, nach 1.212 Mio. Euro im Vorjahr.

Mit dem vorgelegten Zahlenwerk habe die Münchener Rück erneut über den Markterwartungen gelegen. Für die Analysten sei die Erhöhung der Jahresprognose auf 2,4 Mrd. folglich mehr als realistisch. Für 2011 seien allerdings die Erwartungen gedämpft worden. Interessant bleibe die Rolle des Investors Warren Buffet, dessen Wandelanleihen unlängst von der Swiss Re (ISIN CH0012332372/ WKN 852246) ausgezahlt worden seien. Die Analysten würden damit rechnen, dass es sich bei seinem Engagement bei der Münchener Rück nicht nur um eine renditeorientierte Investition handle, sondern auch um eine strategische, an deren Ende ein weit höherer Aktienbesitz als die derzeitigen gut 10% stehen würden.

Bei einem von 106,00 auf 136,00 Euro angehobenen Kursziel erhöhen die Analysten der Nord LB ihre Empfehlung für die Aktie der Münchener Rück von "halten" auf "kaufen". (Analyse vom 10.11.2010) (10.11.2010/ac/a/d)