New York (aktiencheck.de AG) - Edlain Rodriguez, Analyst von Gleacher & Company, stuft die Aktie von Potash (ISIN CA73755L1076/ WKN 878149) unverändert mit "neutral" ein.

BHP Billiton (ISIN GB0000566504/ WKN 908101) habe das Übernahmeangebot für Potash offiziell zurückgezogen. Die Bedingungen der kanadischen Regierung seien offensichtlich nicht zu erfüllen gewesen.

Der Markt werde sich nun wieder einer fundamentalen Bewertung der Aktie zuwenden. Potash verfüge über versteckte Werte aus Aktieninvestments im Wert von nahezu 25 USD pro Aktie. Eine Realisierung könnte im Zusammenhang mit einer Veräußerung an einen strategischen Investor erfolgen. Der Wert spiegle sich zum Teil im Bewertungsaufschlag der Aktie gegenüber der Peer Group wider.

Auf Basis des für 2011 geschätzten EBITDAs könnte die Aktie zwischen 118 und 145 USD wert sein und auf KGV-Basis in einer Spanne von 130 und 164 USD gehandelt werden.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von Gleacher & Company ihr Votum "neutral" für die Aktie von Potash. (Analyse vom 15.11.10) (15.11.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.