München (aktiencheck.de AG) - Christian Obst und Jonathan Schroer, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie von Norsk Hydro (ISIN NO0005052605/ WKN 851908) nach wie vor mit "buy" ein.

Nach Ansicht von UniCredit Research werde der Kapitalmarkttag von Norsk Hydro am 13. bis 14. Januar für einen positiven Newsflow hinsichtlich der mittelfristigen Unternehmensstrategie und des Marktausblicks sorgen. Darüber hinaus verspreche man sich aktuelle Informationen in Bezug auf die Übernahme der Aluminium-Aktivitäten von Vale (ISIN BRVALEACNPA3/ WKN 897998). Am 14. Dezember habe das Norsk Hydro-Management mitgeteilt, dass sich der Abschluss der Transaktion voraussichtlich um bis zu sechs Monate verzögern werde. Ursprünglich habe das Unternehmen mit Ende 2010 kalkuliert. Das Management habe allerdings darauf hingewiesen, dass es eine realistische Annahme sei, für das erste Quartal 2011 mit dem Transaktionsabschluss zu rechnen.

Zwar habe die angekündigte Verzögerung zu Enttäuschungen geführt, es müsse jedoch darauf hingewiesen werden, dass sich die Aussichten für die diesjährige Entwicklung auf dem Aluminium-Markt stark darstellen würden. Dieser Faktor sollte den Aktienkurs von Norsk Hydro stützen. Gemessen an der EPS-Schätzung für das Jahr 2011 werde der Anteilschein von Norsk Hydro bei einem KGV von 13,3 gehandelt. Das Kursziel werde von 43,00 auf 50,00 Norwegische Kronen erhöht, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 14,5%.

Daher halten die Analysten von UniCredit Research an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von Norsk Hydro fest. (Analyse vom 11.01.11) (11.01.2011/ac/a/a)


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