Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Dr. Martin Schnee, Analyst von fairesearch, stuft das Rating für die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) für Close Brothers Seydler Research von "sell" auf "buy" herauf.

Laut den vorläufigen Zahlen sei der Umsatz von Drägerwerk im Geschäftsjahr 2010 um 14% auf 2,2 Mrd. EUR angestiegen. Die EBIT-Marge habe am oberen Ende der in Aussicht gestellten Spanne von 8-9% gelegen. Das Unternehmen habe im Gesamtjahr vor allem von der starken Entwicklung im Schlussquartal profitieren können. Das Management erwarte für das Jahr 2011 eine leichte Umsatzsteigerung sowie eine EBIT-Marge von 7,5-8,5%. Angesichts des hohen Auftragsbestands und unter der Annahme, dass es in den ersten sechs Monaten des Jahres 2011 nicht zu einer deutlichen Abschwächung der Auftragslage kommen werde, seien die Unternehmensprognosen als zurückhaltend einzustufen.

Bei Close Brothers Seydler Research kalkuliere man nun für 2011 mit einer Umsatzsteigerung von 3,7%. Der Umsatz der Geschäftsbereiche Medizintechnik und Sicherheitstechnik dürfte um 4,0% bzw. 2,9% anwachsen. Die EBIT-Marge des Konzerns sehe man bei 8,6%. Vor diesem Hintergrund sei die EPS-Schätzung für 2011 von 5,84 EUR auf 6,17 EUR erhöht worden (KGV: 10,0). Für 2012 habe man die EPS-Prognose von 6,53 EUR auf 7,22 EUR angehoben (KGV: 8,5). Das Kursziel werde von 59,00 EUR auf 68,00 EUR heraufgesetzt.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben nun für den Anteilschein von Drägerwerk das Rating "buy". (Analyse vom 17.01.11)
(17.01.2011/ac/a/t)

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