Memphis (aktiencheck.de AG) - Simon M. Leopold und Victor W. Chiu, Analysten von Morgan Keegan, stufen die Aktie von Cisco Systems (ISIN US17275R1023/ WKN 878841) unverändert mit "outperform" ein.

Der Umsatz des abgelaufenen Quartals sei besser ausgefallen als angenommen. Auch die Erwartungen des Marktes seien übertroffen worden. Gleiches gelte für den Gewinn je Aktie.

Die Umsatz-Guidance habe sich im Rahmen der Konsensschätzungen bewegt. Allerdings sei auf Grund von Druck auf die Bruttomargen für das laufende Fiskalquartal ein niedriger als erwarteter Gewinn je Aktie in Aussicht gestellt worden.

Auf Grund von Bedenken bezüglich der Bruttomarge dürfte die Aktie zunächst Kurseinbußen verzeichnen. Der Produktmix inklusive des hohen Anteils an neuen Produkten laste auf den Margen. Anders als vom Markt wahrgenommen, dürfte Cisco den Marktanteil zumindest halten können.

Mit einem 2012er KGV von 12,2 sehe die Aktie aber attraktiv aus. Am Kursziel von 27,75 USD werde festgehalten.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von Morgan Keegan bei ihrer Bewertung "outperform" für die Aktie von Cisco Systems. (Analyse vom 10.02.11) (10.02.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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