München (aktiencheck.de AG) - Thomas Neuhold, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie der Österreichischen Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5) nach wie vor mit "buy" ein.

Die Österreichische Post habe ihre Zahlen zum Geschäftsjahr 2010 vorgelegt, die über den Erwartungen gelegen hätten. Dabei habe das Unternehmen von einer starken Entwicklung in der Briefsparte und erfolgreichen Einsparmaßnahmen profitieren können. Der Nettogewinn habe sich auf 118,4 Mio. EUR belaufen, womit die Konsensschätzung um 12% und die UniCredit Research-Prognose um 14% übertroffen worden sei. Ferner seien die Zielvorgaben für das Jahr 2011 heraufgesetzt worden. Das Management rechne nun auf bereinigter Basis mit einer Umsatzsteigerung von 1-2%. Ferner werde davon ausgegangen, dass die EBITDA-Marge im oberen Bereich der ausgegebenen Spanne von 10-12% liegen werde.

Bei UniCredit Research habe man nun die EPS-Prognose für 2011 um 6% auf 1,81 EUR erhöht (KGV: 12,7). Für 2012 sei die EPS-Schätzung um 4% auf 1,94 EUR angehoben worden (KGV: 12,0). Die Österreichische Post biete eine attraktive Kombination aus hoher Ergebnistransparenz, starkem Free Cashflow und einer soliden Dividendenrendite von 7,2%. Das Kursziel werde von 26,00 EUR auf 27,00 EUR heraufgesetzt, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial bei 17,4%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben daher für den Anteilschein der Österreichischen Post das Rating "buy". (Analyse vom 18.03.11) (18.03.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.