Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Fuchsbriefe" empfehlen die Aktie von Harmony Gold (ISIN ZAE000015228/ WKN 851267) zu halten.

Die Aktie habe ihre Unterbewertung mit rasantem Tempo aufgelöst. Zur Erinnerung: Die gesicherten Reserven des Unternehmens würden deutlich niedriger bewertet als die anderer Goldproduzenten, weil die Förderkosten der Südafrikaner vergleichsweise hoch seien. Die Gewinnmargen würden aber bei hohen Förderkosten überproportional steigen, wenn die Break Even-Schwelle überschritten werde. Dies sei bei Harmony Gold in diesem Jahr der Fall. Einen stabilen Goldpreis und lediglich moderate Lohn- und Energiekostensteigerungen vorausgesetzt, könnte die Gesellschaft im nächsten Jahr 450 Mio. Euro netto verdienen. Das KGV 2012 läge somit bei 10.

Seit die Experten die Aktie am 3. März empfohlen hätten, sei sie um 24% gestiegen. Vor diesem Hintergrund werde zu einem Teilverkauf von einem Drittel geraten. Nicht investierte Anleger sollten vor einem Einstieg auf eine zwischenzeitliche Korrektur setzen.

Langfristig erhöhen die Experten von "Fuchsbriefe" aber das Kursziel von 11,20 Euro auf 12,54 Euro und raten die Harmony Gold-Aktie zu halten. Der Stoppkurs solle auf 8,88 Euro nachgezogen werden. (Ausgabe 15 vom 07.04.2011) (08.04.2011/ac/a/a)

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