Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Andrew C. Weiss, stuft die Aktie von Actelion (ISIN CH0010532478/ WKN 936767) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit "buy" ein.

Actelion habe ein 1Q/2011-Ergebnis veröffentlicht, das die Erwartungen aufgrund von außerordentlichen Erträgen übertroffen habe. Der Produktumsatz habe CHF 450,1 Mio. (Vte: CHF 453 Mio., Konsens: CHF 450,5 Mio.) erreicht. Der nicht GAAP-konforme Betriebsgewinn habe CHF 206,0 Mio. (VtE: CHF 158,7 Mio., Konsens: CHF 152,3 Mio.) betragen.

Der Umsatz von Tracleer habe genau der Analystenprognose entsprochen: CHF 402,8 Mio. (VtE: CHF 402,1 Mio., Konsens: 405.2 Mio.). Der Betriebsgewinn habe durch unbare Auftragserlöse CHF 78,1 Mio. (VtE: CHF 12 Mio., Konsens: CHF 31,2 Mio.) erreicht. Es handle sich dabei um die vorgezogene Abschreibung von unrealisierten Erträgen bei Almorexant. Bei der Pipeline sei kein Rückgang erkannt worden, allerdings hätten die Analysten einen derartigen Rückgang knapp vor der Hauptversammlung auch nicht erwartet. Die Vorschau entspreche der Analystenprognose.

Die Analysten von Vontobel Research stufen die Actelion-Aktie mit "buy" und einem Kursziel von CHF 72 ein. Wichtige künftige Auslöser seien das Ergebnis der Hauptversammlung am 5. Mai 2011 und die Schlüsseldaten von Macitentan im 3Q/2011 (IPF, Phase-II) sowie im 1Q/2011 (PAH, Phase-III). (Analyse vom 19.04.2011) (19.04.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.