Wien (aktiencheck.de AG) - Christoph Schultes, Analyst der Erste Group Bank, stuft die Aktie der Österreichischen Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5) von "accumulate" auf "hold" herab.

Die Österreichische Post stelle für das laufende Jahr einen Umsatzanstieg von 1% bis 2% auf vergleichbarer Basis sowie eine EBIT-Marge am oberen Ende des angepeilten Korridors von 10% bis 12% in Aussicht. Vor diesem Hintergrund werde die EPS-Prognose der Erste Group Bank für 2011 und 2012 von 1,69 EUR auf 1,80 EUR und von 1,75 EUR auf 1,88 EUR angehoben. Die Unternehmensaktie werde auf Basis dieser Prognosen bei einem KGV von 13,7 bzw. 13,1 gehandelt.

Das Unternehmen werde die Zahlen zum ersten Quartal am 13. Mai melden. Bei Erste Group Research rechne man mit einem Umsatz in Höhe von 566 Mio. EUR, einem EBITDA von 70,5 Mio. EUR sowie einem EBIT von 47,5 Mio. EUR. Trotz der guten Aktienkursentwicklung in den vergangenen zwölf Monaten liege die Dividendenrendite noch immer bei 6,5%, womit die Aktie der Österreichischen Post zu den attraktivsten Wertpapieren im ATX (ISIN AT0000999982/ WKN 969191) zähle. Man stufe das Rating herunter, da das alte Kursziel von 26,00 EUR erreicht worden sei. Das neue Kursziel der Aktie werde auf Sicht von zwölf Monaten bei 27,10 EUR angesetzt.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Erste Group Bank nun das Rating "hold" für die Aktie der Österreichischen Post. (Analyse vom 09.05.11) (09.05.2011/ac/a/a)

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