München (aktiencheck.de AG) - Thomas Neuhold, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie der Österreichischen Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5) nach wie vor mit "buy" ein.

Die Zahlen des ersten Quartals 2011 hätten sich über den Erwartungen von UniCredit Research und der Konsensschätzung bewegt. Im Kerngeschäft habe die Österreichische Post eine starke Entwicklung verbuchen können. Im Paket- und Logistikgeschäft sei der Umsatz um 6,4% auf 208,5 Mio. EUR angestiegen. Das EBIT habe um 28% auf 5,2 Mio. EUR zugelegt. Hier dürfte in Zukunft ein höheres Absatzvolumen zu besseren Margen führen. Darüber hinaus sollten die Einsparmaßnahmen der Österreichischen Post zu einer Reduzierung der Kostenbasis führen.

Bei UniCredit Research halte man an den bisherigen EPS-Prognosen für das Unternehmen fest. Für 2011 kalkuliere man mit einem EPS von 1,81 EUR (KGV: 12,4). Für 2012 erwarte man eine EPS-Steigerung auf 1,91 EUR (KGV: 11,7). Nach Ansicht von UniCredit Research biete die Aktie der Österreichischen Post eine attraktive Kombination aus einer hohen Ergebnistransparenz, einem starken Free Cashflow, einem positiven Ergebnismomentum sowie einer soliden Dividendenrendite von 7,3%. Das Kursziel der Aktie belasse man bei 27,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial bei 20,1%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben daher für den Anteilschein der Österreichischen Post das Rating "buy". (Analyse vom 16.05.2011) (16.05.2011/ac/a/a)

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