München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Research, stuft die Aktie von Celesio (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) nach wie vor mit "buy" ein.

Celesio habe am 16. Juni mitgeteilt, dass für das laufende Jahr höhere Belastungen zu erwarten seien als man ursprünglich angenommen habe. Das Management gehe davon aus, dass das EBITDA des Gesamtjahres am unteren Ende der zuvor ausgegebenen Spanne (rund 600 Mio. EUR) liegen werde. Der Markt habe seine Prognosen bereits herabgesetzt und kalkuliere für 2011 mit einem EBITDA zwischen 600 Mio. EUR und 630 Mio. EUR. Bei UniCredit Research erwarte man nun ein EBITDA von 615 Mio. EUR. Das EPS sehe man bei 1,32 EUR. Für das kommende Jahr rechne man mit einer EPS-Steigerung auf 1,63 EUR.

Nach Ansicht von UniCredit Research seien die schlechten Nachrichten bereits im Aktienkurs eingepreist. So habe der Anteilschein in den letzten zwei Tagen 18% an Wert verloren, was man für eine übertriebene Reaktion halte. Auf dem aktuellen Kursniveau werde die Celesio-Aktie bei einem 2011-KGV von 9,7 gehandelt. Das Kursziel werde zwar von 21,00 EUR auf 18,00 EUR reduziert, damit sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie aber immer noch bei 39,9%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben daher für den Anteilschein von Celesio weiterhin das Rating "buy". (Analyse vom 20.06.2011)
(20.06.2011/ac/a/d)


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