Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Thomas Wybierek, stuft die HeidelbergerDruck-Aktie (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) neu mit dem Anlageurteil "halten" ein, nach einer Kaufempfehlung zuvor.

Nachdem HeidelbergerDruck bereits im Vorfeld Eckdaten veröffentlicht habe, seien die zuletzt bekannt gegebenen endgültigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2010/11 wenig überraschend ausgefallen.

Mit dem Ausblick auf das laufende Gj. 2011/12 habe HeidelbergerDruck die Analysten nicht überzeugen können. Das Unternehmen sehe sich auf dem richtigen Weg zurück in die Profitabilität. So solle das EBIT bei steigendem Umsatzvolumen im laufenden und im Folgejahr verbessert werden. Zudem sei für das laufende Geschäftsjahr ein ausgeglichenes EBT in Aussicht gestellt worden. Darüber hinaus werde ein positives Net Income im Geschäftsjahr 2012/13 für möglich gehalten, sofern sich 2012 der übliche positive drupa-Erfolg einstelle.

HeidelbergerDruck habe die Analysten mit einem wenig konkreten Ausblick enttäuscht. Auch wenn die Verschuldung nach KE und Ablösung der Staatsdarlehen deutlich reduziert worden sei, von einem Nettogewinn sei die Gesellschaft noch mindestens zwei Jahre entfernt.

Mit Rücknahme ihrer Schätzungen senken die Analysten der Nord LB ihr Rating für die HeidelbergerDruck-Aktie von "kaufen" auf "halten" und das Kursziel von 4,00 Euro auf 2,90 Euro. (Analyse vom 21.06.2011) (22.06.2011/ac/a/d)