Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Experten der "Prior Börse" vergeben bei der USU Software-Aktie (ISIN DE000A0BVU28/ WKN A0BVU2) ein Kursziel von 6,50 Euro.

Das Softwarehaus befinde sich auf Erfolgskurs. Das operative Ergebnis (EBITDA) sei im ersten Quartal bei einem Umsatzanstieg um 40% auf über 10 Mio. Euro um den Faktor 8 auf 1,2 Mio. Euro explodiert und für das laufende Jahr habe Firmenchef Oberschmidt ein Rekordergebnis ins Visier genommen. Trotz der strammen Expansion im Auftaktquartal bleibe der Alleinvorstand knochenkonservativ. So werde bis Silvester mit einem Umsatzanstieg von "nur" 10% gerechnet. Hingegen würden die Experten von deutlich mehr ausgehen. Auch beim Ergebnis würden sie eine positive Überraschung erwarten.

Obwohl der Aktienkurs innerhalb eines Jahres von 3,50 auf 5,20 Euro geklettert sei, sei die Bewertung moderat. Der Börsenwert belaufe sich auf lediglich 54 Mio. Euro, während allein das Eigenkapital auf 49 Mio. Euro komme. Insofern sei der Titel fast zum Buchwert zu haben. Auch die Dividendenrendite falle fürstlich aus. Sofern für das laufende Jahr 0,25 Euro je Aktie ausgeschüttet würden, liege die Rendite bei über 4,3%.

Die Experten würden bis Silvester einen Umsatz von mindestens 43 Mio. Euro sowie einen Überschuss von 3,3 Mio. Euro für möglich halten.

Auch wenn das KGV mit um die 17 auf den ersten Blick ambitioniert erscheine, es sei dabei zu berücksichtigen, dass ein Drittel des Börsenwerts mit Cash unterfüttert sei.

Bei einem Kursziel vom 6,50 Euro bewerten die Experten der "Prior Börse" die USU Software-Aktie im Rahmen ihres Prior-Ratings mit vier von maximal fünf Sternen. (Ausgabe 47 vom 22.06.2011) (22.06.2011/ac/a/nw)

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