New York (aktiencheck.de AG) - Zahid Hussein und Samir Diwan, Analysten der Citigroup, stufen die Aktie von Ericsson (ISIN SE0000108656/ WKN 850001) weiterhin mit "hold" ein.

Bei Bekanntgabe der Quartalszahlen am 21. Juli dürfte Ericsson aufgrund eines guten Produktmix und höherer Margen in Nordamerika und Südkorea unerwartet gute Resultate melden. Das Management werde vermutlich ein Update zu den Beeinträchtigungen der Lieferkette nach der Katastrophe in Japan abgeben. Bei der Citigroup rechne man mit einem Quartalsumsatz in Höhe von 56,2 Mrd. Schwedischen Kronen (SEK), womit man rund 3% über der Konsensschätzung von 54,7 Mrd. SEK liege.

Obwohl man mit Blick auf das zweite Quartal ein Aufwärtspotenzial sehe, sei man hinsichtlich der Bruttomarge im zweiten Halbjahr weiterhin besorgt. Zwar gehe man von einem höheren Umsatz aus, die EBIT-Prognose der Citigroup für 2011 und 2012 liege aber rund 9% bzw. 14% unter der Markterwartung. Man habe die EPS-Prognose für 2011 und 2012 von 6,45 SEK auf 6,48 SEK und von 6,30 SEK auf 6,71 SEK angehoben. Daraus ergebe sich für die Ericsson-Aktie ein KGV von 13,8 bzw. 13,3. Das Kursziel behalte man mit 88,00 SEK bei.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Citigroup an ihrem "hold"-Rating für den Anteilschein von Ericsson fest. (Analyse vom 13.07.11) (13.07.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.