Hannover (aktiencheck.de AG) - Holger Fechner, Analyst der Nord LB, bekräftigt sein Votum "kaufen" für die Vorzugsaktie der Drägerwerk AG & Co. KGaA (ISIN DE0005550636/ WKN 555063).

Wie erwartet habe das Unternehmen im zweiten Quartal 2011 sowohl Umsatz- als auch Ertragseinbußen bekannt geben müssen. Gleichwohl habe der Konzern die Markterwartungen erfüllen können.

Sämtliche Kennzahlen auf allen Unternehmensebenen seien im Vergleich zum ersten Quartal 2011 positiv, obwohl der Konzern und auch die Einzelbereiche Rückgänge beim Umsatz, EBIT und den EBIT-Margen gegenüber dem Vorjahr aufgewiesen hätten.

Die erst kürzlich ad-hoc angehobenen Umsatzziele für das Gesamtgeschäftsjahr 2011 habe das Management bestätigt. Die Prognose für die EBIT-Marge sei im Vorfeld auf Basis der besser als geplant ausgefallenen positiven operativen Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr 2011 auf 8% bis 9,5% angehoben worden.

Nach Ansicht der Analysten setze sich die gute Geschäftsentwicklung von Drägerwerk unverändert fort. Das Unternehmen habe mit der Anhebung der Ertragsziele für 2011 im Vorfeld der Q2-Berichterstattung positiv punkten können.

Die Analysten würden das Kursziel auf Basis der verbesserten Ertragsaussichten der folgenden Jahre von bisher 80 EUR auf 93 EUR anheben. Gleichzeitig habe sich die Bewertung der Vorzugsaktie aufgrund der nach Analystenauffassung fundamental unberechtigten Kursrückgänge in den letzten Tagen weiter verbessert.

Insofern bleibt die Vorzugsaktie von Drägerwerk für die Analysten der Nord LB ein Kauf. (Analyse vom 04.08.2011) (04.08.2011/ac/a/t)