Hannover (aktiencheck.de AG) - Thomas Wybierek, Analyst der Nord LB, stuft die Aktie von Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) weiterhin mit "halten" ein.

Der Auftragseingang habe sich mit EUR 690 Mio. im Vergleich zum Vorjahr besser entwickelt, sei aber y/y eingeknickt. Dies sei jedoch durch Messeeffekte zu begründen, welche nicht komplett durch die diesjährige China Print auszugleichen gewesen seien. Der Auftragsbestand habe sich per 30.06.2011 auf EUR 718 Mio. belaufen. Der Umsatz habe EUR 544 Mio. betragen.

Für 2011/12 strebe Heidelberger Druck weiterhin ein ausgeglichenes EBIT an. Darüber hinaus rechne man mittelfristig mit Umsatzvolumen von ca. EUR 3,0 Mrd.

Der Konzern setze nach dem schwachen Jahresauftakt auf Erholungstendenzen vorrangig in H2 2011/12, um die Jahresziele zu erreichen. Für die Analysten würden aufgrund der in Q1 gezeigten Entwicklung und dem derzeitigen Marktumfeld sowie der gestiegenen Risiken die Ziele jedoch noch ambitionierter als bisher erscheinen.

Die Analysten der Nord LB bestätigen ihr "halten"-Rating für die Aktie von Heidelberger Druck und senken nach Anpassung ihrer Schätzungen ihr Kursziel von EUR 2,70 auf EUR 1,90. (Analyse vom 10.08.2011) (10.08.2011/ac/a/d)