München (aktiencheck.de AG) - Günther Hollfelder, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie von Ericsson (ISIN SE0000108656/ WKN 850001) weiterhin mit "hold" ein.

Aufgrund des unerwartet starken Umsatzes im dritten Quartal habe Ericsson ein besseres Ergebnis gemeldet als erwartet. Das EPS von 1,19 Schwedischen Kronen (SEK) habe über der Konsensschätzung von 1,15 SEK gelegen. Dennoch habe die Marge im Networks-Geschäft stärker unter Druck gestanden als prognostiziert. Zwar rechne man bei UniCredit Research im kommenden Jahr mit einem weniger vorteilhaften Marktumfeld und Geschäftsmix, das Abwärtsrisiko für die Ericsson-Aktie sei vom aktuellen Kursniveau aus allerdings begrenzt.

Das Unternehmen habe im dritten Quartal einen Umsatz von 55,518 Mrd. erzielt und damit die Konsensschätzung um 5% übertroffen. Mit 35,0% sei die Bruttomarge gegenüber dem Vorquartalsniveau (37,8%) gesunken und habe die UniCredit Research-Prognose verfehlt. Die EPS-Prognose von UniCredit Research werde für die Jahre 2011 und 2012 von 5,03 SEK auf 5,09 SEK angehoben bzw. mit 5,11 SEK bestätigt. Für das laufende Jahr ergebe sich für die Ericsson-Aktie somit ein KGV von 13,1. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde mit 81,00 SEK beibehalten.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von Ericsson unverändert "hold". (Analyse vom 24.10.11) (25.10.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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