Hofheim (Wallau) (aktiencheck.de AG) - Ad hoc-Mitteilung der Deufol AG (ISIN DE0005101505/ WKN 510150):

Positive Umsatzentwicklung

Der Umsatz im dritten Quartal 2011 lag mit 80,2 Mio. EUR um 1,7% über dem der Vorjahresperiode. Bereinigt um Akquisitionen ergibt sich ein organisches Wachstum von 0,3%. In Deutschland stiegen die Erlöse im Vergleich zum Vorjahresquartal um 6,1% auf 43,3 Mio. EUR und im übrigen Europa betrug der Zuwachs 1,9% auf 21,9 Mio. EUR. In den USA lagen die Erlöse mit 14,9 Mio. EUR um 9,2% unter denen des Vorjahres.

Der Umsatz in den ersten neun Monaten 2011 lag mit 233,3 Mio. EUR um 3,6% über dem der Vorjahresperiode. Bereinigt um Akquisitionen ergibt sich ein organisches Wachstum von 2,5%. Berücksichtigt man zusätzlich die Abwertung des USD zum Euro um durchschnittlich 6,9%, so beträgt die Zunahme 3,7%.

Ergebnisentwicklung

Das operative Ergebnis (EBITA) lag im dritten Quartal mit 2,8 Mio. EUR unter dem Niveau der Vorjahresperiode (3,2 Mio. EUR). Die einzelnen Segmente entwickelten sich wie folgt: In Deutschland erzielten wir im abgelaufenen Quartal ein EBITA in Höhe 1,2 Mio. im Vergleich zu 1,8 Mio. EUR im Vorjahr (-36,5%). Im übrigen Europa stieg das EBITA von 1,2 Mio. EUR auf 1,8 Mio. EUR an (+45,2%). Das Segment USA/ Rest der Welt erwirtschaftete ein operatives Ergebnis von 0,4 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr mit 0,7 Mio. EUR (-46,5%).

In den ersten neun Monaten 2011 lag das EBITA mit 7,4 Mio. EUR um 11,5% unter dem Niveau der Vorjahresperiode (8,4 Mio. EUR). Insgesamt wurde das Ergebnis der ersten neun Monate durch mehrere Faktoren beeinflusst. Wie im letzten Quartal ist die Ergebnisentwicklung im übrigen Europa erfreulich, insbesondere in Belgien und Italien. In den USA und Deutschland wurden unsere Erwartungen hingegen nicht erfüllt. In den USA belasteten u. a. niedrigere Volumen im Verpackungsgeschäft das Ergebnis. In Deutschland führten gestiegene Rohstoffpreise (Holz) zu Mehraufwendungen i. H. v. rund 1,5 Mio. EUR.

Mit Blick auf die Zukunft geben allerdings sowohl die bei den Holzpreisen im dritten Quartal fortgesetzte leichte Entspannung als auch die zunehmende Einarbeitung der Rohstoffpreisentwicklung in die Kundenbeziehungen Anlass zur Zuversicht. Am Standort Euskirchen haben niedrigere Volumen und ein veränderter Produktmix das Ergebnis belastet. Darüber hinaus führte die Stärkung der zentralen Steuerung und Services zu zwischenzeitlich höheren Verwaltungsaufwendungen, da die dezentralen Kapazitäten erst zeitverzögert abbaubar sind.

Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) betrug per 30. September 4,7 Mio. EUR (Vorjahr 5,4 Mio. EUR). Nach Steueraufwendungen (2,0 Mio. EUR) ergibt sich ein Ergebnis i. H. v. 2,7 Mio. EUR nach 3,6 Mio. EUR in den ersten neun Monaten 2010. Nach Abzug der Ergebnisanteile der nicht beherrschenden Anteile i. H. v. 0,4 Mio. EUR ergibt sich ein auf die Anteilseigner der Deufol AG entfallender Nettogewinn von 2,2 Mio. EUR gegenüber 3,3 Mio. EUR im Vorjahr. Das Ergebnis je Aktie betrug nach neun Monaten 0,051 EUR (Vorjahr 0,075 EUR).

Finanzierung für die nächsten vier Jahre gesichert

Per Ende Oktober hat die Deufol Gruppe ihre Finanzierungsstrukturen neu geordnet. Damit wurden ganz überwiegend bestehende Kredite abgelöst, gleichzeitig erhöht sich der verfügbare Kreditrahmen um circa 10 Mio. EUR. Diese Finanzierung sichert mittelfristig die Liquiditätserfordernisse und eröffnet Wachstumsspielräume für die Unternehmensgruppe.

Cashflow-Entwicklung

Der Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit betrug in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres 4,5 Mio. EUR (Vorjahr 9,9 Mio. EUR). Die Veränderung ist überwiegend die Folge des stichtagsbedingte Anstiegs der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 7,5 Mio. EUR. In der Vorjahresperiode waren diese cashflowerhöhend um 0,4 Mio. EUR gesunken.

Die Finanzverschuldung der Deufol-Gruppe verminderte sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres um 4,5 Mio. EUR auf 73,7 Mio. EUR. Da gleichzeitig der Bestand an Zahlungsmitteln und Finanzforderungen abnahm (-9,4 Mio. EUR), stiegen die Netto-Finanzverbindlichkeiten an (+4,9 Mio. EUR). Bei leicht höherer Bilanzsumme stellte sich die Eigenkapitalquote auf 44,0% nach 43,6% am vergangenen Jahresende.

Die ersten neun Monate 2011 im Überblick:

Angaben in Tsd. EUR
Q3 2011/Q3 2010/Änderung (%)/9M 2011/9M 2010/Änderung (%)
Umsatz 80.165/78.863/1,7/233.264/225.183/3,6
EBITDA 4.883/5.365/(9,0)/14.159/14.914/(5,1)
EBITA = EBIT 2.767/3.221/(14,1)/7.408/8.368/(11,5)
EBT 1.907/2.470/11,2/4.650/5.441/(14,5)
Nettoergebnis 1.220/1.709/(28,6)/2.238/3.275/(31,7)
Ergebnis je Aktie (EUR) 0,028/0,039/(28,6)/0,051/0,075/(31,7)
Betrieblicher Cashflow 152/2.071/(92,7)/4.525/9.916/(54,4)
Investitionen in Sachanlagen 1.590/1.154/37,8/4.490/3.173/41,5
Netto-Finanzverschuldung 54.210/47.523/14,1/54.210/47.523/14,1
Eigenkapitalquote (%) 44,0/42,0/4,8/44,0/42,0/4,8
Mitarbeiter (30.09.) 2.735/2.759/(0,9)/2.735/2.759/(0,9)

Ausblick - Planung angepasst

Vor dem Hintergrund der Neun-Monats-Zahlen passen wir unsere Ergebnisplanung für das Geschäftsjahr 2011 an. Wir erwarten nunmehr ein operatives Ergebnis (EBITA) zwischen 10 Mio. EUR und 12 Mio. EUR (vorher 12 bis 14 Mio. EUR). Die Umsatzerlöse erwarten wir weiterhin in einer Bandbreite zwischen 310 Mio. EUR und 325 Mio. EUR.

Veränderungen im Vorstand

Dr. Tillmann Blaschke wird mit Wirkung zum 1. Januar 2012 zusätzlich zu den Ressorts Personal, IT, Immobilien und Investor Relations die Gesamtverantwortung für das Ressort Finanzen mit übernehmen. Der derzeitige Finanzvorstand Herr Tammo Fey wird mit Ablauf seines Vertrages zum Ende des Jahres aus dem Vorstand ausscheiden und dem Unternehmen in verantwortlicher Funktion weiter zur Verfügung stehen.

Herr Detlef W. Hübner übernimmt die Position des Chief Operating Officer (COO), um unsere Operations innovativ und wettbewerbsfähig für die Zukunft auszurichten. Des Weiteren wird auch der in der Vergangenheit überwiegend dezentral gesteuerte Einkauf in Zukunft unter der Führung von Herrn Hübner zentral koordiniert.

Der Vorstandsvorsitzende Herr Andreas Bargende verantwortet nunmehr die Bereichen Business Development, Communications, Legal und Compliance.

Der Zwischenbericht ist unter http://www.deufol.com abrufbar.

Kontakt:

Deufol AG
Investor Relations
Rainer Monetha
Johannes-Gutenberg-Straße 3-5
65719 Hofheim (Wallau)
Tel.: +49 (6122) 50 1238
E-Mail: Rainer.Monetha@deufol.com (Ad hoc vom 10.11.2011) (10.11.2011/ac/n/nw)