Detmold (aktiencheck.de AG) - Nach Meinung der Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" sollten Anleger die Aktie von USU Software (ISIN DE000A0BVU28/ WKN A0BVU2) kaufen, wenn auch die Charttechnik erst grünes Timing-Licht per Stopp-Buy-Limit bei 4,55 EUR gibt.

Insider-Kaufinteresse habe es jüngst bei USU Software gegeben, wenn auch in eher homöopathischen Dosen. Dennoch: Auf der Kaufseite sei die Udo Strehl Private Equity GmbH gewesen. Strehl sei Aufsichtsratschef, Gründer und inklusive Umfeld (USPEG / WIZ Stiftung) Großaktionär mit über 52% Anteil. USU Software sei ein Unternehmen mit Fokus auf Software für das "wissensbasierte Servicemanagement". Für die Kunden würden sich somit Potenziale zur strategischen Weiterentwicklung und größeren Effizienz ergeben. Primär gehe es um die Vernetzung der jeweiligen IT-Infrastruktur mit dem jeweiligen operativen Geschäft. Dazu würden Stichworte wie Compliance, Outsourcing, Cloud Computing und weiteres mehr zählen. Bei den Kunden scheine dies gut anzukommen. Die Kundenzahl werde mit über 500 angegeben.

Neben diesem strategischen Ansatz sehe das Unterrnehmen in der Globalisierung einen Wachstumstreiber sowie auch in möglichen Akquisitionen. Global arbeite man mit einer Reihe von Partnern zusammen. Dieses Partnernetzwerk solle ausgeweitet werden. Über das Segment Aspera erwarte man ein verbessertes Ausloten von Cross-Selling-Potenzialen. Die 51%ige Beteiligung an Aspera werde im nächsten Jahr wohl auf 100% ausgebaut werden. Der Auslandsanteil am Umsatz könnte auf bis zu 15% steigen, längerfristig erscheine auch mehr denkbar.

Schon seit Jahren könne USU Software den Umsatz regelmäßig erhöhen, in 2011 voraussichtlich um über 13%. Etwas ungleichmäßiger sei die Entwicklung beim EBITDA, im laufenden Jahr dürfte es hier jedoch um mehr als 30% aufwärts gehen. Die Bilanz könne sich sehen lassen mit einer Eigenkapitalquote von zuletzt circa 70,9% sowie liquiden Mitteln und Kapitalanlagen im Volumen von etwa 12,06 Mio. EUR oder rund 17,7% der Bilanzsumme. Im nächsten Jahr wolle man den Umsatz und das Ergebnis deutlich verbessern. Was lasse sich daraus machen?

Anleger sollten auf die Kauftaste bei der USU Software-Aktie drücken, wenn auch die Charttechnik erst grünes Timing-Licht mittels Stopp-Buy-Limit bei 4,55 EUR gibt, so die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief". Der Stopp-Loss sollte bei 3,85 EUR gesetzt werden. Das Kursziel werde bei 5,50 EUR gesehen. (Ausgabe 49 vom 10.12.2011) (12.12.2011/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.