Paris (aktiencheck.de AG) - Richard Nguyen und Derric Marcon, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein von Oracle (ISIN US68389X1054/ WKN 871460) mit "buy".

Oracle werde am 20. Dezember die Zahlen zum zweiten Geschäftsquartal 2011/12 vorlegen. Bei der Société Générale erwarte man trotz der makroökonomischen Unsicherheiten ein robustes Quartal. Es werde ein Umsatz in Höhe von 9,172 Mrd. USD, eine bereinigte EBIT-Marge von 45,2% sowie ein EPS von 0,57 USD auf bereinigter Basis prognostiziert. Die Nachfrage in den Bereichen Database und Middleware dürfte robust geblieben sein. Das Wartungsgeschäft dürfte einen soliden Umsatzanstieg von 10% auf 2,2 Mrd. USD verzeichnet haben.

Im Hardwaregeschäft sei angesichts eines stetigen Rückgangs der Verkäufe von Low End-Server ein Umsatzrückgang von 5% auf 1,06 Mrd. USD zu erwarten. Diese Verlagerung dürfte sich allerdings in einer besseren Bruttomarge von 54% gegenüber 53% im Fiskaljahr 2010/11 niederschlagen. Aus der EPS-Prognose für die Geschäftsjahre 2011/12 und 2012/13 von 2,25 USD und 2,35 USD ergebe sich für die Oracle-Aktie ein KGV von 13,3 bzw. 12,7. Das Kursziel der Unternehmensaktie liege auf Sicht von zwölf Monaten bei 32,00 USD.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Oracle "buy". (Analyse vom 16.12.11) (16.12.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.