Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Independent Research, Matthias Engelmayer und Stefan Bongardt, raten nach wie vor zum Halten der Münchener Rück-Aktie (ISIN DE0008430026/ WKN 843002).

Der Rückversicherer werde am 02. Februar 2012 seine Zahlen für das Schlussquartal 2011 präsentieren. Die Analysten würden ein Nettoergebnis in Höhe von 428 Mio. Euro prognostizieren, was eine deutliche Steigerung gegenüber dem Vorquartal wäre. Die Bruttobeiträge würden sie auf 11,9 Mrd. Euro taxieren und die Schaden-Kosten-Quote sollte merklich auf 113% gestiegen sein. Aus dem Kapitalanlageergebnis würden sie zudem wegen des nach wie vor niedrigen Zinsumfelds und des vollzogenen Risikoabbaus keine deutlichen Impulse erwarten. Durch die Havarie der Costa Concardi erwarte die Unternehmensführung nach vorläufigen Angaben Belastungen im mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich.

Einer im historischen Vergleich attraktiven Bewertung stünden vermehrte Risiken aufgrund eines relativ hohen Engagements in GIIPS-Staatsanleihen gegenüber.

Bei einem von 100 auf 105 Euro erhöhten Kursziel votieren die Analysten von Independent Research weiterhin mit "halten" für die Münchener Rück-Aktie. (Analyse vom 25.01.2012) (25.01.2012/ac/a/d)