Genf (aktiencheck.de AG) - Olav Zilian, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von Actelion (ISIN CH0010532478/ WKN 936767) weiterhin mit "buy" ein.

Nach Auffassung von Helvea seien Anteilseigner von Actelion in einer Win-Win-Situation. So könnten Investoren auf der einen Seite von positiven Daten aus der dritten Studienphase zu "Macitentan" profitieren. Im Falle positiver Studiendaten würde die Bewertung von Actelion deutlich steigen, zumal das PAH-Franchise bis Mitte 2020 gesichert wäre. Sollte Actelion hingegen mit "Macitentan" überraschenderweise scheitern, dann könnten Investoren von einem potenziellen Verkauf des Unternehmens profitieren. Diese Möglichkeit sei Bestandteil des Plan B-Szenarios von Seiten des Managements.

Nach Berechnung von Helvea werde Actelion im Geschäftsjahr 2012 einen Umsatz von 1,647 Mrd. CHF und ein EPS von 2,17 CHF erzielen. Für 2013 kalkuliere man mit einem Umsatz von 1,638 Mrd. CHF und einem EPS von 2,61 CHF. Auf dieser Basis liege das KGV für 2012 und 2013 bei 16,8 bzw. 14,0. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 66,00 CHF.

Die Analysten von Helvea vergeben für den Anteilschein von Actelion das Rating "buy". (Analyse vom 07.02.2012) (07.02.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.