Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Marc Gabriel, stuft die HOCHTIEF-Aktie (ISIN DE0006070006/ WKN 607000) weiterhin mit "kaufen" ein.

Die HOCHTIEF-Tochter Leighton (ISIN AU000000LEI5/ WKN 856187) habe die Thiess Waste Management an die Remondis AG & Co. KG für 218 Mio. AUD (Australischer Dollar) verkauft und dabei einen Buchgewinn von zirka 115 Mio. AUD erzielt.

Dieser Betrag sei nicht in der bislang ausgegebenen Vorsteuerergebnisprognose von 400 bis 450 Mio. AUD der Leighton Gruppe enthalten. Folglich dürften die Gewinne auch bei HOCHTIEF höher als bislang prognostiziert ausfallen.

Bislang habe HOCHTIEF ein Vorsteuerergebnis für das laufende Jahr von etwas unter 550 Mio. EUR und einen Nettogewinn von knapp unter 180 Mio. EUR prognostiziert. Mit den umgerechnet rund 95 Mio. EUR aus dem Buchgewinn bestehe also Anpassungsbedarf nach oben.

Die Analysten würden ihre Gewinnerwartung beim Vorsteuerergebnis um 60 Mio. EUR auf 605 Mio. EUR erhöhen und hierbei rund 35 Mio. EUR EBIT-Beitrag von TWM in 2012 berücksichtigen. Das Nettoergebnis würden sie um 10% auf 196,5 Mio. EUR erhöhen.

Die HOCHTIEF-Aktie bleibt ein Kauf, wenngleich die Analysten vom Bankhaus Lampe das Kursziel aufgrund der geringeren Bewertung der Leighton Gruppe im SotP-Modell (33,50 EUR je HOCHTIEF-Aktie) bei 50,00 EUR unverändert lassen. (Analyse vom 09.07.2012) (09.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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