Vancouver (www.aktiencheck.de) - Gordon Gray und James Evans, Analysten von Canaccord Genuity, stufen die Aktie von BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 500,00 GBp.

Im Rahmen einer Branchenstudie zum Sektor der integrierten Ölkonzerne in Europa werde bei den Q2-Berichten im Durchschnitt ein Gewinnrückgang von 5% unterstellt. Schwächere Upstream-Preise dürften durch eine generelle Verbesserung der Downstream-Ergebnisse ausgeglichen worden sein.

Durch den Rückgang der Ölpreise auf ein wohl etwas nachhaltigeres Niveau habe sich das Chance/Risiko-Profils des guten, defensiven Sektors mit hohen Dividendenrenditen erheblich verbessert. Daher werde eine Übergewichtung des Sektors empfohlen.

BP dürfte im zweiten Quartal einen Nettogewinn von 4,4 Mrd. USD erwirtschaftet haben. Mit einem erwarteten Minus gegenüber dem Vorjahr von 33% sollte das im Peer Group-Vergleich die schwächste Entwicklung sein. Auf Grund von Verkäufen werde mit einem rückläufigen E&P-Volumen von 7% gerechnet. Zudem würden die gedämpften Aktivitäten im Golf von Mexiko sowie umfangreiche Wartungsarbeiten in gewinnträchtigen Bereichen belasten. Ein stärkeres Downstream-Ergebnis könne dies nur zum Teil ausgleichen. Die Upstream-Aktivitäten dürften im zweiten oder dritten Quartal die Talsohle erreichen. Ab dem vierten Quartal könne wegen der Kombination aus neuen Projekten und einer Erholung der Volumina im Golf von Mexiko wieder auf Wachstum gesetzt werden.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Canaccord Genuity die BP-Aktie weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 13.07.2012) (16.07.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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