New York (www.aktiencheck.de) - Joanna Makris, Analystin von Mizuho Securities USA, stuft die Aktie von Cisco Systems (ISIN US17275R1023/ WKN 878841) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 20,00 USD.

Mit einem 2013er KGV von gerade einmal 6 auf Basis einer Liquidität pro Aktie von 5,87 USD und einem geschätzten EPS von 1,84 betrete die Aktie tiefes Value-Terrain.

Die Switching-Aktivitäten seien immer noch stark. Das gleiche gelte für die Data Center-Produkte. Bei den Routern dürfte es derweil zu einem abnehmenden Umsatz kommen.

Blutleeres langfristiges Erlöswachstum und Margendruck würden die wesentlichen Herausforderungen bleiben. Es werde aber davon ausgegangen, dass Cisco die Bruttomargen stabil halten könne. Die Konsenserwartungen für das vierte Geschäftsquartal dürften erfüllt werden.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten von Mizuho Securities USA für die Cisco Systems-Aktie weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 20.07.12) (23.07.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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