London (www.aktiencheck.de) - Neil Sampat, David Radclyffe, Tyler Broda, Patrick Jones und Ashraf Khan, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Salzgitter (ISIN DE0006202005/ WKN 620200) unverändert mit "buy" ein.

Um einer Eintrübung der Aussichten für den europäischen Stahlmarkt Rechnung zu tragen, seien die EPS-Schätzungen für 2012 von 2,12 auf 0,62 EUR gesenkt worden und für 2013 von 2,98 auf 1,22 EUR. Das Kursziel werde von 48,00 auf 36,00 EUR zurückgesetzt.

Während das Management von einer planmäßigen Entwicklung der anderen Divisionen im Mai gesprochen habe, dürfte die Schwäche im Stahlgeschäft zu einem Vorsteuergewinn im Gesamtjahr im niedrigen bis mittleren zweistelligen Mio. EUR-Bereich führen. Die Nomura-Schätzung belaufe sich demgegenüber auf 48 Mio. EUR.

Die Erholung im Röhrengeschäft dürfte intakt bleiben. Die Schwäche im Stahlgeschäft könne damit aber nicht ausgeglichen werden.

Die Analysten von Nomura Equity Research sprechen für die Salzgitter-Aktie weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 30.07.12) (31.07.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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