Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Oliver Reinberg, Analyst von Cheuvreux, stuft die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 110,00 EUR.

Während der im zweiten Quartal erzielte Umsatz die Konsensprognose um 2% verfehlt habe, betrage die Differenz beim EBIT sogar 6%. Auf Grund der bekräftigten Umsatzplanungen für das Gesamtjahr impliziere dies eine deutliche Umsatzbeschleunigung im zweiten Halbjahr. Auch die Margen-Guidance habe weiterhin Bestand.

Um höheren R&D-Aufwendungen Rechnung zu tragen, könnten die EPS-Schätzungen um rund 10% sinken. Nichtsdestotrotz würden die Bruttomargen gut aussehen. Der Q2-Bericht sei zwar etwas schwach. Angesichts der normalen Volatilität des Geschäfts sollten Investoren aber nicht zuviel hinein interpretieren

Die Bewertung des Titels sehe trotz der anstehenden Kürzung der Gewinnprognosen sehr günstig aus.

Die Analysten von Cheuvreux bewerten die Vorzugsaktie von Drägerwerk weiterhin mit dem Votum "outperform" (Analyse vom 02.08.12) (02.08.2012/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.