Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Hans-Joachim Heimbürger, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) unverändert mit "outperform" ein.

Angesichts der bereits bekannten vorläufigen Daten habe der komplette Bericht zum ersten Geschäftsquartal für keine Überraschungen gesorgt. Das Restrukturierungsprogramm verlaufe wie geplant. Angesichts der drupa hätten die Auftragseingänge einen hohen Wert erreicht.

Der Ausblick für die beiden kommenden Jahre sei bestätigt worden. Heidelberger Druck wolle dem Markt trotz der mehrfach verfehlten Prognosen die Geschichte verkaufen, die Guidance nun zu erfüllen. Angesichts des eingetrübten konjunkturellen Umfelds sei es zweifelhaft, ob Heidelberger Druck das EBIT-Ziel von 150 Mio. EUR in 2013/14 erreiche. Die Cheuvreux-Schätzung belaufe sich daher nur auf 114 Mio. EUR.

Nach der bereits desaströsen Kursentwicklung sei ein Downgrade nicht mehr angebracht. Am Kursziel von 1,30 EUR werde festgehalten.

Die Einschätzung der Analysten von Cheuvreux für die Heidelberger Druck-Aktie lautet weiterhin "outperform". (Analyse vom 08.08.12) (09.08.2012/ac/a/nw)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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