London (www.aktiencheck.de) - Stuart Jeffrey, Woo Jin Ho und Carmen Boyero, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Cisco Systems (ISIN US17275R1023/ WKN 878841) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 22,00 USD.

Die Ergebnisse des abgelaufenen Quartals würden sich am oberen Ende der Guidance und Konsenserwartungen bewegen. Auch die Planung für das laufende Quartal liege im Rahmen der Annahmen. Bei den Marktschätzungen werde es daher wohl zu keinen großen Änderungen kommen.

Cisco habe sich gleichwohl zur Auftragslage optimistisch geäußert. In den letzten acht Wochen habe sich nach Unternehmensangaben eine spürbare Verbesserung ergeben.

Das Management plane die Dividende um 75% auf 8 Cent zu erhöhen und wolle in Zukunft mindestens 50% des Free Cash flows für Dividenden und Aktienrückkäufe verwenden. Die Dividendenrendite steige damit bis 2014 auf 4%. Dies sollte auch auf Erträge spezialisierte Investoren in die Aktie locken. Mit einem 2013er KGV von 7,8 notiere der Titel mit einem Bewertungsabschlag gegenüber dem breiten Markt.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von Nomura Equity Research ihre Kaufempfehlung für die Cisco Systems-Aktie. (Analyse vom 16.08.12) (16.08.2012/ac/a/a)



Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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