Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Zafer Rüzgar, Analyst von Independent Research, bestätigt seine Einschätzung "halten" für die Aktie von METRO (ISIN DE0007257503/ WKN 725750).

Der Konzern habe am 05.10. eine Gewinnwarnung veröffentlicht, wonach in 2012 nur noch mit einem bereinigten EBIT von rund 2 Mrd. EUR (bisher: in etwa auf Vorjahresniveau: 2,37 Mio. EUR) Mrd. Euro zu rechnen sei. Als Grund für die Abwärtskorrektur sei managementseitig das verschlechterte Konsumumfeld in Süd- und Teilen Osteuropas angegeben worden. Davon sei insbesondere das Geschäft mit Unterhaltungselektronik betroffen.

Für die Analysten sei diese Gewinnwarnung nicht ganz überraschend gekommen. Sie seien mit ihrer Prognose von einem bereinigten EBIT 2012e von 2,26 Mrd. EUR bereits etwas konservativer eingestellt gewesen. Gleichwohl deute die signifikante Reduzierung der Gewinnprognose um 15% auf tiefgreifende Probleme hin.

Seitens der Analysten führe die Gewinnwarnung zur Korrektur ihrer eigenen Prognosen, weshalb sie das EPS 2012e von 2,61 EUR auf 2,04 EUR sowie das EBP 2013e von 2,85 EUR auf 2,44 EUR reduziert hätten. Wenngleich der Anteilsschein durch die Gewinnwarnung und die dadurch ausgelösten Senkungen der Konsensschätzungen kurzfristig belastet werde, sei ihrer Auffassung nach aber das Rückschlagspotenzial auf dem derzeitigen Bewertungsniveau ausgeschöpft.

Die Analysten von Independent Research votieren für die METRO-Aktie bei einem von 26 EUR auf 23 EUR reduzierten Kursziel nach wie vor mit "halten". (Analyse vom 08.10.2012) (08.10.2012/ac/a/d)