Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Oliver Reinberg, Analyst von Cheuvreux, stuft die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 100,00 EUR.

Die Q3-Ergebnisse seien leicht hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Bedenken über die Kostenkontrolle könnten wieder aufleben.

Die überarbeitete Guidance könnte bei der EPS-Konsensprognose zu einer Abwärtsrevision von 4% führen. Die Planungen für 2013 seien eine Enttäuschung. Die neue mittelfristige Planung im März 2013 könnte dem Aktienkurs als positiver Katalysator dienen.

Trotz des Rückschlags sollten Investoren die niedrige Bewertung beachten. Der Titel notiere deutlich unter dem Fair Value. Der Markt preise ausgehend von 2011 lediglich eine Margenverbesserung bis 2014 von 100 Basispunkten ein. Mögliches Aufwärtspotenzial durch Innovationen und Verbesserung im Monitoring werde noch nicht honoriert.

Die Analysten von Cheuvreux die Vorzugsaktie von Drägerwerk weiterhin mit dem Votum "outperform" (Analyse vom 02.11.12)
(05.11.2012/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.