Wolfsburg (www.aktiencheck.de) - Der Vorstand des Autobauers Volkswagen AG (ISIN DE0007664039/ WKN 766403) hat am Montag mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Begebung einer nachrangigen Pflichtwandelanleihe beschlossen.

Das Gesamtvolumen der Pflicht-Wandelanleihe soll zunächst mindestens 2 Mrd. Euro betragen. Das endgültige Emissionsvolumen wird nach Durchführung eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens festgelegt. Bei entsprechender Nachfrage kann das Gesamtvolumen um weitere ca. 0,5 Mrd. Euro erhöht werden. Die Anleihe wird durch die Volkswagen International Finance N.V. in einer Mindeststückelung von jeweils 100.000,00 Euro begeben und ist mit einer nachrangigen Garantie der Volkswagen Aktiengesellschaft unterlegt. Das Bezugsrecht bestehender Aktionäre wurde ausgeschlossen.

Die Tilgung der Pflicht-Wandelanleihe wird bei Fälligkeit durch Wandlung der Rückzahlungsansprüche der Inhaber der Pflicht-Wandelanleihe in neue auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien ohne Nennwert unter teilweiser Nutzung des bestehenden bedingten Kapitals der Volkswagen Aktiengesellschaft erfolgen. Der angestrebte Emissionserlös von ca. 2 bis 2,5 Mrd. Euro aus der Begebung der Pflicht-Wandelanleihe dient der Verbesserung der Kapitalausstattung von Volkswagen vor dem Hintergrund der Schaffung des integrierten Automobilkonzerns und der Umsetzung des strategischen Wachstums- und Investitionsprogramms.

Die Pflicht-Wandelanleihe soll zu 100 Prozent ihres Nennwerts begeben und mit einer maximalen Wandlungsprämie von 20 Prozent und einem Kupon von 4,75 bis 5,50 Prozent ausgegeben werden. Die Festlegung des Wandlungspreises erfolgt in Referenz zu dem Preis, der durch die parallele Platzierung von bestehenden, aus Sicherungsgeschäften einzelner Käufer der Pflicht- Wandelanleihe stammenden Vorzugsaktien ermittelt wird. Die Pflicht- Wandelanleihe hat eine Laufzeit bis 9. November 2015, wobei die Anleihebedingungen vorzeitige Wandlungsmöglichkeiten vorsehen. Die Gesellschaft wird die finalen Konditionen und das Emissionsvolumen unmittelbar vor Begebung der Pflicht-Wandelanleihe, voraussichtlich am 6. November 2012, nach Durchführung eines beschleunigten Bookbuilding- Verfahrens festlegen.

Die Aktie von Volkswagen notiert derzeit mit einem Minus von 0,73 Prozent bei 162,64 Euro. (05.11.2012/ac/n/d)