Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Markus Friebel, Analyst von Independent Research, rät weiterhin, die Aktie von Cisco Systems (ISIN US17275R1023/ WKN 878841) zu kaufen.

Das erste Quartal des neuen Geschäftsjahres 2012/13 (31.10.) des Netzwerkausrüsters sei von einer starken Nachfrage nach seinen Video-Angeboten sowie vom deutlichen Wachstum des Cloud Computing und des mobilen Internets gekennzeichnet gewesen. Insofern sei der Umsatz erwartungsgemäß um 5,5% y/y auf 11‚88 Mrd. USD gestiegen. Ebenso sei das Nettoergebnis erwartungsgemäß überproportional um 17,7% y/y auf 2,09 Mrd. EUR angewachsen. Die Unternehmensprognose für das laufende Quartal mit einem Umsatz von 11,9 Mrd. USD bis 12,1 Mrd. USD lasse auf eine niedrigere als von den Analysten bislang angenommene Profitabilität schließen, da zugleich das EPS nach US GAAP bei 0,36 USD bis 0,40 USD erwartet werde.

Insofern hätten die Analysten ihre eignen Schätzungen für das EPS 2012/13e von 1,75 USD auf 1,68 USD und das EPS 2013/14e von 2,10 USD auf 1,98 USD angepasst. Ihrer Einschätzung nach sei es dem Konzern gelungen, die Profitabilität wieder deutlich zu steigern. Da dieser Aspekt vom Markt bislang nicht ausreichend berücksichtigt worden sei, sähen die Analysten für den Anteilsschein noch ein deutliches Aufwärtspotenzial.

Daher votieren die Analysten von Independent Research für die Cisco Systems-Aktie nach wie vor mit "kaufen" und einem unveränderten Kursziel von 22 USD. (Analyse vom 15.11.2012) (15.11.2012/ac/a/a)