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Analysen - Ausland
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10.09.2025
Oracle Q1 2026 Quartalszahlen: Cloud-Umsatz +28%, RPO explodiert auf 455 Mrd. USD - Dividende erhöht
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Bad Marienberg (www.aktiencheck.de)
🚀 Oracle hebt ab: KI, Cloud-Boom und Mega-Deals treiben Aktie - was Anleger jetzt wissen müssen!
Oracle Corp. (ISIN: US68389X1054, WKN: 871460, Ticker-Symbol: ORC, NYSE-Symbol: ORCL) hat mit den Zahlen für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 ein Statement gesetzt: Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) explodierten um 359% auf 455 Milliarden USD - sowohl in USD als auch währungsbereinigt. CEO Safra Catz jubelte über ein "erstaunliches Quartal" mit vier Multi-Milliarden-Dollar-Verträgen, die diesen RPO-Anstieg befeuerten. Auch der Gesamtumsatz legte um 12% auf 14,9 Milliarden USD zu.
Die Cloud-Umsätze waren dabei einmal mehr das Highlight - ein Plus von 28% auf 7,2 Milliarden USD zeigt die ungebrochene Wachstumsdynamik im wichtigsten Zukunftssegment. Auch der operative Cashflow glänzt mit 21,5 Milliarden USD (+13%).
🍀 Chancen für Oracle-Aktionäre
- Oracle erwartet für das Geschäftsjahr 2026 ein Umsatzwachstum der Cloud Infrastructure um 77% auf 18 Milliarden USD - mittelfristig sollen es 144 Milliarden USD werden!
- Die neue "Oracle AI Database", die beim kommenden Oracle AI World-Event vorgestellt wird, verknüpft Oracle-Datenbanken direkt mit führenden LLMs wie ChatGPT, Gemini oder xAI - das könnte ein Gamechanger für Bestandskunden sein.
- Der MultiCloud-Datenbankumsatz (u.a. über Amazon, Google und Microsoft) stieg im Q1 um unglaubliche 1529% - laut Larry Ellison ein klarer Beweis für den explosiven Bedarf.
- Neue Rechenzentren: 37 weitere Hyperscaler-Zentren in Planung - das macht insgesamt 71 weltweit.
⚠️ Risiken nicht vergessen
- Trotz starker Cloud-Zahlen bleibt der Softwarebereich mit -1% Umsatz im Quartalsvergleich leicht rückläufig.
- Das GAAP-Ergebnis je Aktie sank um 2% - vor allem aufgrund steigender Investitionen.
- Hohe Erwartungen an KI-Innovationen müssen erfüllt werden - Rückschläge bei der Adaption oder technologische Engpässe könnten die Story dämpfen.
- Wettbewerb mit Hyperscalern wie AWS und Azure bleibt intensiv - auch im Bereich MultiCloud und LLM-Integration.
🧠 Was sagen die Analysten zur Oracle-Aktie?
Basierend auf der Analystengrafik vom 10. September 2025 ergibt sich ein klar positives Meinungsbild, allerdings mit Nuancen:
- Brent Thill von Jefferies sieht mit einem Kursziel von 360 USD ein Aufwärtspotenzial von 49,06% und bleibt bei "Buy". Seine Argumentation stützt sich auf "anhaltendes Momentum im Cloud-Infrastruktur-Segment" und "starke KI-Adaption durch neue Services".
- Karl Keirstead von UBS liegt exakt auf der gleichen Wellenlänge - ebenfalls 360 USD Kursziel, "Buy" und 49,06% Potenzial. Auch er betont das "beeindruckende RPO-Wachstum und Oracle's Positionierung als AI-Enabler".
- Keith Bachman von BMO Capital bleibt konservativer: Kursziel 275 USD, Rating "Buy", Aufwärtspotenzial immerhin 13,87%. Bachman sieht Oracle auf dem richtigen Weg, warnt aber vor kurzfristigen Margenrisiken.
- Einzig Tyler Radke von Citi bleibt zurückhaltend mit einem "Hold"-Rating und Kursziel von 240 USD - er sieht aktuell keinen nennenswerten Kurstreiber und spricht von "volatilen Margenerwartungen".
💡 Fazit: Oracle - das nächste KI-Kraftpaket?
Oracle hat sich im ersten Quartal 2026 mit beeindruckender Kraft zurückgemeldet. Die Kombination aus massivem RPO-Wachstum, neuen LLM-Services und MultiCloud-Integration verschafft dem Konzern strategische Vorteile - sowohl technologisch als auch finanziell. Die Dividende von 0,50 USD pro Aktie rundet das Gesamtbild für Dividendenjäger ab.
Ob die ambitionierte 5-Jahres-Prognose mit einem Ziel von 144 Milliarden USD Cloud-Umsatz Realität wird, bleibt offen. Doch der Weg dahin könnte für Aktionäre reichlich Rendite bringen. Die Mehrzahl der Analysten ist überzeugt: Oracle ist auf Kurs - und das sogar mit Rückenwind durch die KI-Revolution.
Autor: Redaktion, aktiencheck.de
Veröffentlicht am: 10. September 2025
Disclaimer:
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Aktien unterliegen Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Redaktion übernimmt keine Haftung für etwaige Entscheidungen auf Basis dieses Artikels. (10.09.2025/ac/a/a)
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