Die Wertpapierspezialisten von Merrill Lynch bewerten die Aktie des britischen Pharmaunternehmens Shire Pharmaceuticals (ISIN GB0007998031/ WKN 904355) nach wie vor mit "buy".

Nach einer Untersuchung der Strategie wolle Shire Pharmaceuticals sich nun auf seine Specialty Pharma-Expertise konzentrieren. Das Augenmerk liege auf der Pipeline in der Spätphase. Man wolle Impfstoffe ausgliedern, sich aus der Onkologie und der Forschung gegen Infektionen zurückziehen, das Geschäft integrieren und rationalisieren und die M&A Fähigkeit verbessern. Die Belegschaft werde um 20-25% verringert werden. Shire Pharmaceuticals habe erfolgreiche seine Position gegen Eli Lillys Strattera verteidigt.

Die Reminyl und HIV-Honorare sollten weiterhin wachsen und dem Unternehmen lägen Bewilligungsschreiben für Fosrenol für USA und Europa vor. Man gehe davon aus, dass die Ausgabe eines weiteren Patents für Adderal XR das Medikament vor Generika schützen werde. Die EPS-Prognose für 2003 und 2004 liege bei 0,55 und 0,63 USD respektive. Das Kursziel liege unverändert bei 525 Britischen Pence und basiere auf einem KGV von 13 auf Grundlage der EPS-Prognose für 2004. Die Aktie werde derzeit mit einem KGV von 12 gehandelt.

Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von Merrill Lynch weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für die durchschnittlich volatile Aktie von Shire Pharmaceuticals fest.