Nach Erachten der Analysten der Erste Bank ist die Aktie von Fabasoft (ISIN AT0000785407/ WKN 922985) attraktiv bewertet.

Fabasoft setze das zuletzt gezeigte starke Wachstum fort und habe erneut gute Zahlen über das Ende September abgelaufene 2. Quartal vorgelegt. Mit einem Quartalsumsatz von EUR 3,59 Mio. si ein Rekordwert seit dem Bestehen des Unternehmens erzielt worden, das EBIT sei mit EUR 0,39 Mio. deutlich positiv gewesen, dank der Abarbeitung von Großaufträgen und trotz eines deutlichen Anstieges der Personalkosten (der Mitarbeiterstand sei von 84 auf 114 Beschäftigte gestiegen). Damit hätten auch die liquiden Mittel auf über EUR 15,7 Mio. gesteigert werden können (das Unternehmen sei schuldenfrei).

Auch wenn der Ausblick mit geringeren Wachstumsraten für das 3. und 4. Quartal zurückhaltend sei, könnte man einen Jahresumsatz von EUR 15 Mio., bei einem Gewinn/Aktie von EUR 0,10 gut vorstellen. Damit wäre Fabasoft mit einem EV/ Umsatz von 1,3x, einem EBITDA von etwa 6,2x und einem Kurs/Buchwert von rund 2,0x immer noch überaus attraktiv bewertet. Man dürfe nicht vergessen, dass Fabasoft eine dominante Position mit einem strategischen Produkt in einem voraussichtlich stark wachsenden Markt habe, in dem die großen Anbieter bisher nicht Fuß gefasst hätten. Allerdings sei das Unternehmen eine durchschlagende internationale Expansion bisher schuldig geblieben, "E-Government" Bestrebungen vieler EU-Regierungen würden ein großes Marktpotenzial versprechen.

Laut den Analysten der Erste Bank ist die Fabasoft-Aktie attraktiv bewertet.