Die Analysten der Raiffeisen Centrobank, Teresa Schinwald und Mark Kerekes, raten zum Kauf der Fabasoft-Aktie (ISIN AT0000785407/ WKN 922985).

Fabasoft habe einen fulminanten Start in das Geschäftsjahr 2004/05 verzeichnet und im 1. Quartal dank einer überdurchschnittlichen Anzahl von Software-Erstlizenzabrufen mit einem Gegenwert von EUR 1,5 Mio. einen Rekordumsatz von EUR 5,9 Mio. (im Jahresvergleich +75%) verbuchen können. Die positiven Geschäftsaussichten des Unternehmens würden sich auch in einem Anstieg des Personalstands von 103 auf 165 Mitarbeiter widerspiegeln. Die Analysten hätten ihre EPS-Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr von EUR 0,10 auf EUR 0,30 und für das Jahr 2005e/06e von EUR 0,21 auf EUR 0,37 angehoben.

Fabasoft werde aktuell mit einem KGV von 14,3 für 2004e gehandelt, gegenüber einer Peer Group-Bewertung von 22,4. Fabasoft werde Ende des Jahres über ca. EUR 19,5 Mio. Netto-Cash verfügen, im Vergleich dazu betrage die aktuelle Marktkapitalisierung rund EUR 39,7 Mio. Fabasoft habe sich ausgezeichnet im eGovernment-Markt mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten positionieren können.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank sehen den Fair Value der Aktie bei EUR 8 und empfehlen, die Aktie von Fabasoft zu kaufen.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.