Der Analyst Erhard Schmitt von Helaba Trust stuft den Titel von mg technologies (ISIN DE0006602006/ WKN 660200) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Dem Unternehmen sei im dritten Quartal 2004 beim Ergebnis vor Steuern nach sechs defizitären Berichtsabschnitten wieder die Rückkehr in die Gewinnzone gelungen. Hierzu habe vor allem das Maschinen- und Anlagenbauunternehmen GEA beigetragen, weil die Gesellschaft die aufstrebenden Märkte zu nutzen gewusst habe und Kostensenkungsmaßnahmen gegriffen hätten. Im Großanlagenbau sei die Entwicklung weniger günstig verlaufen, es seien immer noch Verluste geschrieben worden. Allein verantwortlich sei hierfür die Tochter Lurgi gewesen.

Per Saldo habe der Konzern mit 10 (VJ -8) Mio. EUR weniger verdient, als die Analysten und wohl auch das Management vermutet hätten. Da sich die Margenerholung bei Lurgi verzögere und das Schlussquartal zusätzlich durch Abfindungszahlungen an den alten Vorstand belastet werde, sei trotz tiefschwarzer Zahlen im 4. Quartal das Jahresziel von 40 bis 60 Mio. EUR nicht mehr zu erreichen. Dass der Jahresüberschuss deutlich höher ausfallen werde, sei auf den Netto-Buchgewinn aus Desinvestitionen zurückzuführen.

Die negativen Meldungen der letzten Wochen (Führungskrise, Ergebnisenttäuschung 2004, schlechterer Ausblick auf 2005) dürfte der Kurs mittlerweile zum Großteil eingepreist haben. Für die Wertpapierexperten erscheine eine Bodenbildung im Bereich von 9 EUR realistisch. Mit der konservativeren Unternehmensplanung dürfte das neue Management verloren gegangenes Anlegervertrauen zurückgewinnen. Die Analysten würden die Renditeplanungen für realistisch halten, falls die Konjunkturverlangsamung 2005 wie erwartet in geregelten Bahnen verlaufe. Nach Ansicht der Wertpapierspezialisten erhalte die Aktie von der in Aussicht gestellten, vergleichsweise robusten Ertragsentwicklung 2005/06 Spielraum für einen Anstieg in den zweistelligen Kurs-Bereich.

Die Analysten von Helaba Trust nehmen für die mg technologies-Aktie ein Upgrade von "halten" auf "kaufen" vor.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.