Die Analysten von Merrill Lynch stufen die Aktie von MLP (ISIN DE0006569908/ WKN 656990) unverändert mit "neutral" ein und sehen den fairen Wert bei 14 EUR.

MLP habe jüngst bekannt gegeben, die Töchter MLP Lebensversicherung AG und MLP Versicherung AG verkaufen und sich auf der Maklergeschäft konzentrieren zu wollen. Positiv zu werten sei dabei der Umstand, dass das Geschäft transparenter werde. Allerdings glaube man nicht, dass das Leben-Geschäft viel mehr als den sog. Embedded Value einbringen werde. Der zukünftige Kommissionsfluss werde von Vorauszahlungen abhängen und daher von niedrigerer Qualität sein.

Der berichtete Gewinn werde wahrscheinlich nicht wesentlich beeinflusst, da weder das Leben- noch das Nichtleben-Geschäft große Gewinntreiber seien. Derzeit würde noch an den Schätzungen festgehalten.

Nach Ansicht der Analysten gäbe es zwar gewisse Risiken. Allerdings sei davon auszugehen, dass MLP seine Gewinnziele für das Gesamtjahr übertreffen werde.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von Merrill Lynch die Bewertung "neutral" für die MLP-Aktie.