Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von MLP (ISIN DE0006569908/ WKN 656990) unverändert mit "buy" ein, senken aber das Kursziel von 22 auf 20 EUR.

Nach Ansicht der Analysten dürfte der Verkauf der konzerneigenen Lebens- und Sachversicherungsaktivitäten MLP etwa 390 Mio. EUR einbringen. Die Erlöse dürften wahrscheinlich zum größten Teil an die Aktionäre ausgeschüttet werden, so dass theoretisch eine Dividendenerhöhung auf 3,60 EUR und damit eine Dividendenrendite von über 20% möglich wäre.

Es sei jedoch noch offen, ob MLP die Gesellschaften überhaupt verkaufe, da bisher noch keine konkreten Verkaufsgespräche geführt worden seien. Die Pläne an sich seien positiv zu werten, da man darin eine positive Rückbesinnung auf die Kernkompetenzen sehe.

Mit dem Gesamtjahresziel eines Vorsteuergewinns von 85 bis 90 Mio. EUR dürfte MLP im Hinblick auf den Schlussverkaufsboom bei Kapitallebensversicherungen und dem traditionell starken vierten Quartal tiefgestapelt haben. Insofern würden die Analysten hier mit 108 Mio. EUR rechnen.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten der WestLB ihre Empfehlung die Aktie von MLP zu kaufen.


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.