Die Analysten der Erste Bank stufen die Aktien von EVN (ISIN AT0000741053/ WKN 878279) unverändert mit "kaufen" ein.

Die EVN habe Zahlen zum 1. Quartal 2004/05 veröffentlicht, die leicht über den Erwartungen der Wertpapierexperten gelegen hätten. Bei einem Umsatz von EUR 358,4 Mio. (+9,3% gegenüber dem Vorjahr) habe das operative Ergebnis (EBIT) auf EUR 73,5 Mio. (+3,1%) gesteigert werden können. Der Periodenüberschuss habe bei EUR 62,3 Mio. (+3,3%) gelegen. Hauptverantwortlich für die Ergebnissteigerungen sei das Stromgeschäft gewesen, in dem geringere Absatzmengen durch höhere Preise kompensiert worden seien, sowie die Segmente Wasser und Abfall, die auf Grund des Projektgeschäfts hohe Umsatzzuwächse ausgewiesen hätten.

Durch die im 2. Quartal erstmalige Konsolidierung der zwei im Januar erworbenen bulgarischen Stromversorgungsunternehmen werde eine signifikante Auswirkung auf Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung erwartet. Neben den wachsenden Sparten Wasser, Wärme und Abfall gefalle den Wertpapierexperten die Entwicklung der Verbund Aktie, die den Wert des 12,5% Anteils der EVN am Verbund weiterhin positiv beeinflusse. Bei einem Kurs von EUR 179,5 betrage der Wert dieses Anteils bereits EUR 692 Mio. oder EUR 16,9 pro EVN-Aktie. Dies habe die Wertpapierexperten dazu veranlasst, das Kursziel von EUR 64 auf 66 zu heben. Die Gewinn/Aktie Schätzung für das Jahr 2004/05 habe man von EUR 3,02 auf 3,05 erhöht.

Die Analysten der Erste Bank bleiben bei ihrer Kauf-Empfehlung für die EVN-Aktie.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.